Европейската комисия вече работи по специален механизъм за справяне с евентуална нова банкова криза, която би могла да застраши финансовата стабилност на континента. Това става ясно от поверителен документ, с който се е запознало изданието Politico.
Три години след драматичното спасяване на швейцарската Credit Suisse европейските институции се опитват да избегнат сценарий, при който фалитът на голяма банка би принудил държавите отново да използват публични средства за спасяване на финансовия сектор.
Сред потенциалните рискове се посочват банкови гиганти като Deutsche Bank, UniCredit и BNP Paribas. Според експерти подобен срив би бил сериозен удар за Европа в момент, когато държавите вече са изправени пред огромни разходи за модернизация, отбрана и справяне с последиците от енергийните кризи.
Какъв е проблемът?
Основното предизвикателство е така нареченият „проблем в понеделник сутрин“. Дори една банка да бъде спасена през уикенда и да изглежда стабилна на хартия, тя може бързо да остане без ликвидност, ако вложителите започнат масово да теглят парите си, а инвеститорите откажат да я финансират.
Именно такъв риск се прояви през 2023 г. при кризата с Credit Suisse, когато швейцарските власти организираха спасителен пакет на стойност около 260 милиарда швейцарски франка, за да предотвратят разпространение на сътресенията върху световната финансова система.
Какво предлага Брюксел?
Според документа Европейската комисия разработва система от няколко нива на защита.
Първоначално Европейската централна банка ще предоставя спешна ликвидност на проблемната банка. В замяна финансовата институция ще емитира специални облигации, гарантирани от Единния съвет за преструктуриране (SRB).
Ако кризата се задълбочи, ще бъде използван фондът на SRB, който разполага с около 81 милиарда евро, натрупани от банковия сектор. При необходимост ще може да бъде задействан и Европейският механизъм за стабилност (ESM).
Едва като последна мярка ще се намесват националните правителства, като идеята е в дългосрочен план разходите да бъдат поети от банковия сектор, а не от данъкоплатците.
Дискусиите продължават
По информация на Politico разговорите между Европейската комисия, Европейската централна банка, Единния съвет за преструктуриране и Европейския механизъм за стабилност все още са на техническо ниво. Очаква се темата да бъде обсъдена по-активно през есента, когато Брюксел ще представи по-широка стратегия за повишаване на конкурентоспособността на европейските банки.
Според експерти целта е Европейският съюз да бъде по-добре подготвен за следващата финансова буря и да избегне повторение на кризите, които разтърсиха световната икономика през 2008 г. и 2023 г.
Превод и редакция БЛИЦ
