Goldman Sachs и Bank of New York Mellon (BNY Mellon) дадоха старт на инициатива, която може да промени из основи глобалната финансова индустрия.
Двете институции обявиха създаването на възможност за институционални инвеститори да купуват токенизирани дялове във фондове на паричния пазар, като собствеността ще бъде записвана на блокчейн платформата на Goldman Sachs.
Идеята е проста, но с мащабен потенциал: чрез токенизацията транзакциите ще стават в реално време, по-бързо и евтино, с много по-малко „триене“, характерно за традиционните финансови механизми. Проектът вече е привлякъл водещи имена в инвестиционния свят, включително BlackRock, Fidelity Investments и Federated Hermes.
Токенизацията като нов етап в дигитализацията
От BNY Mellon обявиха, че клиентите им ще могат да инвестират в дигитализирани дялове на фондове, предлагани от водещи мениджъри.
„Създадохме възможност за нашите клиенти да инвестират в токенизирани класове дялове на фондове на паричния пазар“, заяви Лайде Маджиягбе, глобален ръководител по ликвидността в BNY.
Според нея стъпката е логична част от бъдещето на капиталовите пазари, където ефективността и сигурността ще се управляват от блокчейн решения.
Това се случва само седмица след подписването на закона GENIUS Act от президента Доналд Тръмп, който насърчава използването на стейблкойни, обвързани с долара – знак за това колко приоритетна става дигиталната трансформация за правителства и корпорации.
Какво представляват токенизираните фондове?
За разлика от стейблкойните, които просто отразяват стойността на дадена валута, токенизираните фондове предлагат доходност – това ги прави особено атрактивни за хедж фондове, пенсионни фондове и корпорации, търсещи доходоносно „паркиране“ на свободен капитал.
Тези фондове, които инвестират в краткосрочни и нискорискови ценни книжа, вече управляват активи на стойност над 2,5 трилиона долара, вложени от индивидуални и институционални инвеститори само след началото на лихвените увеличения на Федералния резерв през 2022 г.
Революция за финансовите посредници
Токенизацията не само ускорява процесите, но и предоставя възможност за трансфер на дялове между институции, без те първо да бъдат ликвидирани. Това ще улесни сделки между финансови посредници и може да отвори нови врати за използване на тези дялове като обезпечения в мащабни транзакции, обясни Матю Макдермот, глобален ръководител на дигиталните активи в Goldman Sachs.
Какво следва?
Wall Street ясно показва, че бъдещето на финансите е дигитално и децентрализирано. Следващите месеци ще покажат дали токенизацията ще премине отвъд пилотни проекти и ще стане основен стандарт в управлението на ликвидни активи. Засега обаче ходът на Goldman Sachs и BNY Mellon изглежда като началото на нова финансова реалност.
